Determinants of Islamic Banking Performance: An Empirical Study in Indonesia

Taufikur Rahman, Aprih Santoso

Abstract


 Abstract

This study aimed to examine the effects of Capital Adequacy Ratio (CAR) and Good Corporate Governance (GCG) on Return On Asset (ROA) with Non-Performing Financing (NPF) as a moderating variable. The sample used in this study is 14 Islamic commercial banks listed on Bank Indonesia from 2014-2018. The sampling technique used in this research is purposive sampling with the type of data used in this research is panel data. To analyze the data, the researchers use a statistical test that includes classical assumption test, t-test, F-test, the coefficient of determination (R2), and Moderated Regression Analysis (MRA). The process of data analysis is using a means of IBM SPSS Statistics 23. The results of this study show that CAR has a negative and significant effect on ROA, and GCG does not have a substantial impact on ROA. This study indicates that NPF is unable to moderate the effect of CAR on ROA. However, NPF is significantly able to moderate the effect of GCG on ROA

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio kecukupan modal (CAR) dan tata kelola perusahaan yang baik (GCG) terhadap pengembalian asset (ROA) dengan pembiayaan bermasalah (NPF) sebagai variabel moderasi. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 14 bank syariah yang terdaftar di Bank Indonesia periode 2014-2018. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah teknik purposive sampling dengan data yang digunakan adalah data panel. Teknik analisis yang digunakan adalah uji statistik meliputi uji asumsi klasik, uji t test, F-test, koefisien determinasi (R2), dan Moderated Regression Analysis (MRA). Pengolahan data dalam penelitian ini menggunakan alat bantu IBM SPSS Statistics 23. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA dan GCG tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA. Penelitian ini juga menunjukkan bahwa NPF tidak mampu memoderasi pengaruh CAR terhadap ROA. Namun, NPF secara signifikan mampu memoderasi pengaruh GCG terhadap ROA.


Keywords


CAR; GCG; NPF; ROA

Full Text:

PDF

References


Achmad, Z. (2009). Manajemen Sumber Daya Manusia, Cetakan Kedua. Jakarta: Penerbit Fajar.

Ahmad, S., Nafees, B., & Khan, Z. A. (2012). Determinants of Profitability of Pakistani Banks: Panel Data Evidence for the Period 2001-2010. Journal of Business Studies Quarterly, 4(1), 149-165.

Akhtar, M. F., Ali, K., & Sadaqat, S. (2011). Factors Influencing the Profitability of Islamic Banks of Pakistan. International Research Journal of Finance and Economics, 66, 125-132.

Ali, M. (2006). Manajemen Risiko: Strategi Perbankan dan Dunia Usaha Menghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis. Jakarta: Raja Grafindo Persada.

Ali, M. (2004). Asset Liability Management, Menyiasati Risiko Pasar dan Risiko Operasional dalam Perbankan. Jakarta: PT. Gramedia.

Almilia. L. S., & Herdinigtyas, W. (2005). Analisis Rasio CAMEL terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada Lembaga Perbankan Periode 2000-2002. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 7(2), 131-147.

Almunawwaroh. M., & Marliana. R. (2018). Pengaruh CAR, NPF dan FDR terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Amwaluna: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syari’ah, 2(1), 1-18. DOI: https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156.

Anthony, R. N., & Govindarajan, V. (2007). Sistem Pengendalian Manajemen. Edisi Sebelas, Buku Dua, Jakarta: Salemba Empat.

Awotundun, D. A., Kehinde, J. S., & Somoye, R. O. C. (2011). Corporate Governance and Stakeholders’ Interest: A Case of Nigerian Banks. International Journal of Business and Management, 6(10), 102-112.

Cheung, A.W. K. (2011). Do Stock Investors Value Corporate Sustainability? Evidence From An Event Study. Journal of Business Ethics, 99(2), 145-165. DOI: 10.1007/s10551-010-0646-3.

Eljelly, A. M. A., & Elobeed, A. A. (2013). Performance Indicators of Banks in a Total Islamic Banking System: The Case of Sudan. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 6(2), 142-155. https://doi.org/10.1108/17538391311329833

Ganggarani. N. W., & Budiasih. I. G. A. N. (2014). Pengaruh Capital Adequacy Ratio dan Loan to Deposit Ratio pada Penyaluran Kredit dengan Non-Performing Loan Sebagai Variabel Pemoderasi. E-Jurnal Akuntansi, 6(2), 319-339.

Ghaffar, A. (2014). Corporate Governance and Profitability of Islamic Banks Operating in Pakistan. Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, 6(2), 320-336.

Greuning, H. V., & Bratanovic, S. B. (2011). Analisis Risiko Perbankan, Edisi 3. Jakarta: Salemba Empat.

Hanafi, M. M. (2007). Analisis Laporan Keuangan, Edisi Ketiga. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.

Harun, U. (2016). Pengaruh Ratio-Ratio Keuangan CAR, LDR, NIM, BOPO, NPL terhadap ROA. Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen, 4(1), 67-82.

Hartutik & Asmita. B. (2016). The Influence of Good Corporate Governance Implementation to The Financing Quality, Efficiency and Profitability of Syariah Bank in Indonesia (Inflation as Moderating Variable), Proceeding The 2nd International Multidisciplinary Conference, 85-96.

Hasibuan, M. S. P. (2006). Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: PT. Bumi Aksara.

Hisamuddin, N., & Tirta K, M. Y. (2012). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah. Jurnal Akuntansi Universitas Jember, 10(2), 109-138. DOI: https://doi.org/10.19184/jauj.v10i2.1254.

Horne, J. C. V & Wachowicz, J. M. (2012). Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan (Edisi 13). Jakarta: Salemba Empat.

Hulu, N. (2019). Strategi Penegembangan Bank Syariah di Daerah Otonomi Gunungsitoli Nias. Tansiq: Jurnal manajemen dan Bisnis Islam, 2(2), 165-181.

Idroes, F. N. (2011). Manajemen Risiko Perbankan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.

Kasmir. (2010). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.

Kuncoro, M., & Suhardjono. (2002). Manajemen Perbankan (Teori dan Aplikasi), Edisi Pertama, Yogyakarta: Penerbit BPFE.

Kuncoro. M., & Suhardjono. (2012). Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi, Edisi Kedua, Yogyakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis UGM.

Kusumastuti, W, I., & Alam, A. (2019). Analysis of Impact of CAR, BOPO, NPF on Profitability of Islamic Banks (Year 2015-2017). Journal of Islamic Economic Laws, 2(1), 30-59. DOI: https://doi.org/10.23917/jisel.v2i1.6370.

Lestari, N. L. A. (2019). Analisis Dampak Tingkat Kecukupan Modal dan Tingkat Penyaluran Kredit Terhadap Profitabilitas dengan Risiko Kredit Sebagai Variabel Pemoderasi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2016. Jurnal Sains, Akuntansi dan Manajemen (JSAM), 1(3), 145-191. DOI: https://doi.org/10.1234/jsam.v1i3.62

Mai, M. U. (2006). Analisis Variabel-Variabel yang Mempengaruhi Struktur Modal Pada Perusahaan-Perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Jakarta, Jurnal Ekonomika, 228-245.

Merkusiwati, N. K. L. A. (2007). Evaluasi Pengaruh CAMEL Terhadap Kinerja Perusahaan, Buletin Studi Ekonomi, 12(1).

Muin. S. A. (2017). Analisis Faktor-Faktor yang memengaruhi Rentabilitas Pada P.T. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Periode 2011-2016. Jurnal Economix, 5(2), 137-147.

Munawaroh, D., & Azwari. P. C. (2019). Effect of Risk Based Bank Rating on Financial Performance of Sharia Commercial Banks. Akuntabilitas: Jurnal Ilmu Akuntansi, 12(2), 201-214. DOI: https://doi.org/10.15408/akt.v12i2.13189.

Munawir. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.

Paul. G. D., Ebelechukwu, E. C., & Yakubu. S. (2015). Impact of Corporate Governance on Financial Performance of Microfinance Banks in North Central Nigeria. International Journal of Humanities Social Sciences and Education, 2(1), 153-170.

Permatasari, I., & Novitasary, R. (2014). Pengaruh Implementasi Good Corporate Governance terhadap Permodalan dan Kinerja Perbankan di Indonesia: Manajemen Risiko Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Ekonomi Kuantitatif Terapan, 7(1), 52-59. DOI: https://doi.org/10.24843/JEKT.2014.v07.i01.p06.

Prasojo. (2015). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah. Jurnal Dinamika Akuntansi dan Bisnis, 2(1), 59-69.

Pravasanti, Y. A. (2018). Pengaruh NPF dan FDR Terhadap CAR dan Dampaknya Terhadap ROA pada Perbankan Syariah di Indonesia, Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 4(3), 148-159.

Primadewi, C. I. D. R., & Suputra, I. D. G. D. (2015). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non-Performing Loan dan Dana Pihak Ketiga Pada Profitabilitas. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 13(2), 489–498.

Ristifani. (2009). Analisis Implementasi Prinsip-Prinsip Good Corporate Governance dan. Hubungannya Terhadap Kinerja PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Skripsi. Universitas Gunadarma.

Riyadi. S. (2006). Banking Assets and Liability Management. Jakarta: LPFE UI.

Saputra, I. M. H. E., & Budiasih, I. G. A. N. (2016). Pengaruh Kecukupan Modal, Risiko Kredit, Biaya Operasional Pendapatan Operasional Terhadap Profitabilitas Bank. E-Jurnal Akuntansi, 14(3), 2363–2378.

Sari. C. P., Anshori. M. Y., & Primasari. N. S. (2018). Impact of CAR, OCOI, NIM, NPL, and LDR on ROA (Case Study of Banks Registered in LQ45 Year 2017). Proceeding International Conference Technopreneur and Education (ICTE).

Sartono. A. (2001). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: BPFE.

Schiniotakis, N. (2012). Profitability Factors and Efficiency of Greek Banks. EuroMed Journal of Business, 7(2), 185-200. DOI: 10.1108/14502191211245606.

Setiawan. A. (2017). Analisis Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Return on Asset. Jurnal Analisa Akuntansi dan Perpajakan, 1(2), 130-152. DOI: http://dx.doi.org/10.25139/jaap.v1i2.346.

Singh, A. (2015). Effect of Credit Risk Management on Private and Public Sector Banks in India. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 5(1), 97-106. DOI: 10.6007/IJARBSS/v5-i1/1404.

Siswanti. I. (2016). Implementasi Good Corporate Governance pada Kinerja Bank Syariah. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 7(2), 307-321. DOI: http://dx.doi.org/10.18202/jamal.2016.08.7023.

Suharli, M. (2006). Studi Empiris mengenai Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Harga Saham terhadap Jumlah Dividen Tunai (Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta Periode 2002-2003). Jurnal Manajemen, Akuntansi dan Sistem Informasi, 6(2). 243-256.

Sutrisno. (2007). Manajemen Keuangan, Teori, Konsep dan Aplikasi. Jogjakarta: Konosia.

Tampubolon, M. P. (2005). Manajemen Keuangan (Finance Management): Konseptual, Problem & Studi Kasus. Bogor: Ghalia Indonesia.

Taufik, M. (2017). Pengaruh Financing to Deposit Ratio dan Capital Adequacy Ratio terhadap Return on Asset dengan Non-Performing Financing Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. At-Tawassuth: Jurnal Ekonomi Islam, 2(1), 170-190. DOI: http://dx.doi.org/10.30821/ajei.v2i1.779.

Wahyuningsih, T., Oemar, A., & Supriyanto, A. (2017). Pengaruh CAR, NPF, FDR, BOPO, dan GWM terhadap Laba Perusahaan (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2015. Jurnal Ilmiah Mahasiswa S1 Akuntansi Universitas Pandanaran, 3(3), 1-17.

Weston, J. F., & Copeland. (2008). Dasar–Dasar Manajemen Keuangan Jilid II. Jakarta: Erlangga.

Wibowo, E. S., & Syaichu, M. (2013). Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Diponegoro Journal of Management, 2 (2), 10-19.

Yusuf, M., & Surjaatmadja. S. (2018). Analysis of Financial Performance on Profitability with Non-Performance Financing as Variable Moderation (Study at Sharia Commercial Bank in Indonesia Period 2012-2016). International Journal of Economics and Financial Issues, 8(4), 126-132.

Regulations:

Bank Indonesia Regulation Number 13/23/PBI/2011 concerning Application of Risk Management for Sharia Commercial Banks and Sharia Business Units.

Bank Indonesia Regulation Number 14/15/PBI/2012 concerning Assessment of Commercial Bank Asset Quality.




DOI: https://doi.org/10.18326/muqtasid.v10i2.139-154

Refbacks

  • There are currently no refbacks.




                                                                

Creative Commons License

MUQTASID by http://muqtasid.iainsalatiga.ac.id/ is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

MUQTASID Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah IAIN SALATIGA p-ISSN: 2087-7013, e-ISSN: 2527-8304